债转股协议书_债转股股权转让协议

公司变更注册资本增资

由于在可转债的一级发行中，涉及到正股股东的配售条款，部分投资者可能会为了提高可转债的配售比例，优先在A股市场买入其正股，这种情况增大了可转债发行和上市前后其正股价格博弈的激烈程度，同时也意味着可转债在上市后有跟随个股下跌的潜在压力。

增加注册资本的方式和变更登记

债转股协议书_债转股股权转让协议

债转股协议书_债转股股权转让协议

货资金出资注意事项

增加注册资本,是指依法增加公司注册资本总额的行为.增加资本的方式主要有增加票面价值、增加出资、发行新股或者债转股几种。企业规模和实力的大小最直观的表现就是企业注册资本的大小。一个注册资本100万的公司和一个1000万的公司给外界印象是两种截然不同的企业。企业的注册资本在企业的发展过程中具有重要的作用，企业的注册资本金较小，很可能会失去一些很好的合作和发展机会。

1、增加票面价值，是指公司在不改变原有股份总数的情况下增加每股金额。通过这种方式可以达到增加资本的目的。例如，法定公积金、应分配股利保留以及股东新缴纳的股款，均可记入每一股份中，从而使其票面价值增加。

2、增加资本。有限公司如果需要增加资本，可以按照原有股东的出资比例增加出资，也可以邀请原有股东以外的其他人出资。如果是原有股东认购出资，可以另外缴纳股款，也可以将资本公积金或者应分股利保存转换为出资。

3、发行新股。股份有限公司增加股份可以采取发行新股的方式。发行新股是指公司为了扩大资本需求而发行新的股份。发行新股既可以向公众募集，也可以由原有股东认购。通常公司原有股东享有优先认购权。

4、债转股。当债权转换为股权时，公司负债消灭，股本增加。股份有限公司增加股份数额还可以采取可转换公司债券转换为公司股份的方式，这是债转股的一种特别形式。可转换公司债券是一种可以转换为公司股票的债券，如果将该种债券转换为公司股份，则该负债消灭，公司股本增加。

注册资本增加后需提交下列文件，去注册地的工商部门今年以来，可转债审批加速，可转债市场发展驶入快车道。统计数据显示，2017年以来，超过70家公司发布了可转债预案，合计金额约为2137.14亿元，约为去年同期5倍。其中，超过50亿元的可转债发行预案6个，合计金额高达1350亿元。申请变更登记:

A、公司法定代表人签署的《公司变更登记申请书》;

B、股东会关于增加注册资本的决议;

C、公司章程修正案或者新的公司章程;

E、公司增加新股东的，提交新股东的法人资格证明或者自然人明;

F、公司《企业法人营业执照》正、副本原件。

公司增加注册资本扩大股本是夸大公司规模的一个途径，但是出资的方式多种多样，因此在增加注册资本的时候应该要注意以下事项：

1、开立银行临时帐户投入资本金时须在银行单据“用途/款项来源/摘要/备注”一栏中注明“投资款”

2、各股东按各自认缴的出资比例分别投入资金,分别提供银行出具的进帐单原件

3、出资人必须为章程中所规定的投资人B以实物、无形资产(如商标、专利、非专利技术、著作权、土地使用权等)

非货出资注意事项

1、用于投资的实物为投资人所有,且未做担保或抵押

2、以工业产权、非专利技术出资的，股东或者发起人应当对其拥有所有权

4、注册资本中以无形资产作价出资的，其所占注册资本的比例应当符合有关规定。(最多可占到注册资金的70%)

5、以实物或无形资产出资的须经评估,并提供评估报告

6、公司章程应当就上述出资的转移事宜作出规定，并于投资后公司成立后六个月内依照有关规定办理转移过户手续，报公司登记机关备案。

公司法规定

百七十九条有限公司增加注册资本时，股东认缴新增资本的出资，依照本法设立有限公司缴纳出资的有关规定执行。

公司增加或者减少注册资本，应当依法向公司登记机关办理变更登记。

什么是可转债，为什么最近这么流行？

上海东方财富证券研究所有限公司

关于可转债，最近炒得沸沸扬扬，近期，雨虹转债、林洋转债、金禾转债、隆基转债、转债等一批可转债相继在网上申购，引发了中者参与可转债投资的热情。究其一点就是套利机会，事实上，可转债信用申购“20%左右的个券收益”并不稳定。后续随着参与人数的增加、上市后潜在抛盘加大等因素的影响，预期收益可能逐渐降低。

债转股协议签订后，公司注册资本增加、股东及股权结构发生变化，应依法办理工商变更登记。

可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。简单地说，可转债是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券，兼有债权和期权的双重属性，绝大多数有回售条款，是一类风险比较低、流动性比一般债券强的产品，具有攻守兼备的特点。

可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：

可转债的优势：

2、在股票价格下跌时，要转换的股票市价达到或跌到转券的换股价格以下后，由于转券具有一般债券的保底性质，所以转券的风险性比股票又要小得多。

信用申购并非稳赚不赔

正是由于信用申购无门槛的特性导致申购户数较多，中签的概率也对应大幅降低。“20%左右的个券收益”并不稳定，“雨虹转债”的上市价格是2017年截至目前可转债中的。早期发行的“永东转债”的上市价格在101元附近；“光大转债”的上市价格在102元附近，甚至还有不少可转债在上市后还跌至面值以下。这表明，在变化的证券市场中，参与转债一级申购，不仅可能只能获得较低的投资收益，甚至还有亏损本金的风险。可转债的信用申购并非“稳赚不赔”.

总体而言，可转债作为债券市场上一类具有权益性质的活跃资产，为机构和个人投资者提供了更丰富的投资工具选择。从历史上看，几次股票牛市中可转债确实也为不少投资者赚取了丰厚的回报。目前，信用申购形式也为普通个人投资者带来了一定的收益。当可转债市场的活跃度提升时，总体上对资本市场是利好。更多的可转债顺利发行，意味着有更多的公司主体可以使用更丰富的融资工具，以达到资本市场支持实体经济更好发展的目的，更多个人投资者的参与也意味着更完善的市场定价行为。在火热的现象背后，投资者更应客观冷静思考相应的投资风险。

风险提示：

本报告由东方财富证券研究所根据市场公开数据整理发布，仅供参考，东方财富证券研究所无法保证数据真实性、准确性、完整性。报告内容不代表天天基金观点，不构成投资建议，投资者据此作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。

对于想要通过股市来为自己增加额外收益的朋友来说，炒股虽然能够获得可观的收益，但背后的风险也是不可忽视的，但存银行虽然安全，利息却太低。那有没有什么投资标的风险相对较低，有高收益的呢？真的有，建议你来研究一下可转债。学姐今天就讲一讲关于可转债的内容，以及应该用哪种手段来作。开始之前，不妨先领一波--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：

6月1日，又有两家公司决定终止非公开发行股票事项。其中，内蒙华电终止非公开发行股票募资事项的同时，拟发行可转债。

6月1日，又有两家公司决定终止非公开发行股票事项。其中，内蒙华电终止非公开发行股票募资事项的同时，拟发行可转债。

近年来，定增市场一直是上市公司再融资的“利器”，但也成为一些投资机构赚取快钱的工具。随着监管趋严，弱势上市公司的发展将受到一定限制，强弱分化将加剧。

多家公司终D、具有法定资格的验资机构出具的验资报告及高新技术成果出资协议作价的协议书;止定增

2014年-2016年，上市公司定增备受市场青睐。据统计，2016年定增融资规模达到1.69万亿元，参与定增的投资机构达814家；定增占市场整体股权融资比例高达80.05%。而在2010年至2013年期间，年定增融资规模基本在3000亿元左右。

定增为上市公司提供了便捷的融资渠道，但也滋生一些不良现象。2017年2月，发布了《关于修改〈上市公司非公开发行股票事实细则〉》，上市公司增发再融资规则进行了调整。

统计数据显示，自今年2月监管新规实施以来，共有152家上市公司公告终止非公开发行股票事项，较去年同期增长59%。

业内人士分析称，监管趋严意在打击投机套利行为，敦促企业做好、做强主营业务，更好地发挥股票市场优化资源配置的作用。

可转债市场发展驶入快车道

面对定增市场收紧，多家公司将目光锁定可转债。统计数据显示，截至6月1日，今年以来，A股市场已有25家公司停止实施非公开发行股票募资，同时拟公开发行可转债。

相对于定增，可转债发行在财务指标上要求最近三个会计年度加权平均净资产收益率(ROE)不低于6%、发行后累计公司债券余额(含公司债与企业债)不超过净资产的40%，净资产低于15亿元时需要追加进行担保等。长江证券测算，新规出台后，预计将有4000亿-6000亿元的融资需求被“挤”出定增市场。

业内人士认为，新规实施后，财务状况优异的上市公司，可通过发行可转债募资；而财务状况较的上市公司，转型或者发展空间都受到约束。由于财务指标达不到发行可转债的条件，需要等待18个月一次的定增机会。弱势上市公司的发展将受到一定限制，强弱分化将加剧。

银行持有债转股持有时间

另一种情况是增加公司注册资本总额，增加股东改变股权结构。即债权人将其对债务人即公司所享有的合法债权依法转变为对公司的投资，增加公司注册资本的行为。

针对问题的解银行持有债转股持有时间一般为1-2年。

股份有限公司为增加注册资本发行新股时，股东认购新股，依照本法设立股份有限公司缴纳股款的有关规定执行。

解决方法和做法：银行持有债转股的持有时间取决于债券发行人的融资需求，以及债券投资者的投资意愿。一般情况下，债券发行人会根据自身的融资需求，确定债券的发行期限，以及债券的到期日期，以及债券的利率。债券投资者会根据自身的投资意愿，确定是否购买债券，以及购买债券的期限。一般情况下，银行持有债转股的持有时间一般为1-2年，但也可以根据债券发行人和债券投资者的需求，灵活调整持有时间。

此外，银行持有债转股的持有时间还可以通过改变债券的利率、期限和到期日期来调整。债券发行人可以根据自身的融资需求，调整债券的利率，以及债券的期限和到期日期，以满足债券投资者的投资意愿，从而调整银行持有债转股的持有时间。

银行持有债转股的持有时间取决于具体的债转股协议和相关法规。在，债转股是指银行将持有的企业债务转换为该企业的股权，以减轻企业的债务负担。根据银行业监督管理委员会的规定，银行持有的债转股应当在5年内转让或者上市交易。如果在5年内无法转让或上市，银行可以申请延长持有期限，但最长不得超过10年。因此，银行持有债转股的持有时间一般在5年到10年之间。

根据银行等7部门发布的《关于严禁金融机构非法变相向房地产企业提供融资的通知》规定，银行进行债转股后，应当在三年内转让给符合要求的投资者。这意味着银行持有债转股的持有时间应不少于三年，超期持有可能会面临处罚。值得注意的是，此规定仅适用于银行转让给房地产企业的债转股，对于其他领域转让的债转股并未规定具体持有时间。一般来说，债转股转让时和转让方达成协议即可。

银行持有债转股的时间，通常取决于债转股的类型和相应债券违约的程度。一般情况下，银行持有的债转股会在数年内逐步减持，以减少对债务经济的影响。长期持有债转股对银行而言既有利也有弊。有利因为这可以锁定投资，长期获得相应收益。有弊则是资产负债变动风险较大，存在市场风险和政策风险等。当然，还有一种情况，如果银行已经退出债转股的领域，那么其持有债转股的时间是有限的。总之，银行持有债转股的时间根据不同情况而定，通常会考虑多重因素来决定持有时间。

银行持有债转股的时间没有一定期限，是由具体情况决定的。银行持有债转股通常是为了防范债务风险，通过股份转让、资产管理等方式实现资产处置或清收。在持有债转股期间，银行需要密切关注市场动态和公司业绩，及时调整策略，以更好地维护资产价值。另外，银行持有债转股一般不会长期持有，通常会在合适的时机选择退出，实现资产变现。

银行持有债转股的持有时间是指银行将企业的债务转为股权后，持有这些股权的时间。债转股是一种企业债务的转型方式，银行可以通过将企业的债务转为股权来减轻企业的债务负担，同时也可以通过持有债转股来参与企业的股权投资，获得更高的收益。

银行持有债转股的时间会根据具体的情况而定，通常会受到以下因素的影响：企业的经营状况、股票市场的走势、利润率、股息分配等。如果企业的经营状况良好，股票市场处于上涨趋势，并且3、以土地使用权出资的，股东或者发起人应当拥有土地使用权企业能够及时分配股息，那么银行就可以持有债转股较长时间，以获得更高的收益。反之，如果企业的经营状况不佳，股票市场处于下跌趋势，并且企业无法按时分配股息，那么银行就需要尽快卖出债转股，以避免损失。

银行持有债转股的时间是不确定的，因为银行持有债转股的时间取决于债转股的具体情况。债转股是指银行将原本应该收回的债权转换为股权，成为企业的股东。银行持有债转股的时间取决于企业的经营状况和市场环境等因素，如果企业经营状况良好，股价上涨，银行可能会选择长期持有债转股，以获得更高的收益。如果企业经营状况不佳，股价下跌，银行可能会选择尽快出售债转股，以减少损失。因此，银行持有债转股的时间是不确定的。

银行持有债转股的时间，一般是没有明确的规定，因为银行持有债转股的时间是由双方协商而定的。债转股一般指的是银行持有的企业债，当企业无法按时归还债务时，银行与企业进行协商，将债务转化为企业股份的一种解决方案。因此，银行持有债转股的时间长短取决于银行和企业协商的结果，可能是几个月、半年甚至更长时间。但不管持有时间长短，银行都会考虑到自身的利益和风险控制，合理地进行管理和处置。

企业法人债转股手续

公司增加注册资本的一些注意事项

债权转换为股权，是指债权人将其对债务人的合法债权转化为对债务人的投资，形成对债务人的股权的行为。目前，我国存在两种债权转股权形式，一是国有企业政策性债权转股权；二是非政策性的即商业性的债权转股权。政策性债权转股权是根据划定的可实施债转股企业的范围，由四大资产管理公司实施，并经特殊审批程序的行为。其具体作有比较完善的政策性规定做支撑，因此实践中的矛盾和争议较少。然而，商业性的债权转股权形式在现行法律法规中虽然没有明确规定，但是在市场经济活动中表现较为活跃。

百八十条公司合并或者分立，登记事项发生变更的，应当依法向公司登记机关办理变更登记;公司解散的，应当依法办理公司注销登记;设立新公司的，应当依法办理公司设立登记。

一、债权转股权的表现形式

一种情况是不改变公司注册资本总额，只发生股权及股东的变更。即指在公司股东不能而将其持有的公司的股份转让给债权人，从而折抵债务。这种以股抵债的行为，是股东与股东之间，股东与股东以外的人发生的民事法律行为，不影响公司注册资本，在公司营业执照上不作任何实质性的变化。

二、债转股在工商登记中的实际作

债转股的种情况比较简单，只需依照《公司登记管理条例》第二十四条、第三十1、由于可转换债券可转换成股票，它可弥补低的不足。如果股票的市价在转券的可转换期内超过其转换价格，债券的持有者可将债券转换成股票而获得较大的收益。当要转换的股票市价达到或超过转券的换股价格后，可转换债券的价格就将与股票的价格联动，当股票的价格高于转券的换股价格后，由于转券的价格和股票的价格联动，在股票上涨时，购买转券与投资股票的收益率是一致的。一条及工商行政管理总局(工商企字〔2000〕第262号)关于股权转让有关问题的答复之规定提交变更股权及股东的登记材料即可。

债转股的第二种情况相对比较复杂，办理变更注册资本及股东工商登记时，除提交上述种情况所需登记材料和《公司登记管理条例》第二十八条规定的材料以外，还应提交下列材料：

1.债转股协议。债转股必须遵循平等自愿和公平互利的原则。债权是否转化为股权应由双方当事人自主决定，任何第三人不得加以非法干预。

2.审计报告。为保证公司注册资本的真实和充实，防范债权的得逞，债权必须经过严格的审核，聘请会计师事务所或审计师事务所等中介组织对公司的财务报表进行全面审计，出据具有法律效力审计报告