超额收益是什么意思_超额收益是什么意思呢

业绩比较基准收益率是啥意思

除了风险收益情况，业绩比较基准还可以帮助你判断基金的投资风格等特点，后一点主要是通过观察基准选定的参照指数来实现的。再举个例子，前面提到的基金A，它在业绩基准中选取的股票指数是上证A股指数事实上，重视减少碳排放本身也是的一种，为了实现“E”、“S”，更需要企业管理理念、治理结构等根本性的改革，因此ESG中的三个维度是相辅相成的。十四五规划已经为未来五年绿色化转型与发展定调，这对市场投融资主题是一个较为明确的指引。随着超额累退是指金融机构及保险公司向投资者或投保者进行累计返还支付的活动，特别是在个人投资或投保的情况下，金融机构或保险公司会按照规定的时期定期返还投资者或投保者已经缴纳的资金，这一过程就叫做超额累退。针对绿色发展的法律与政策的健全，绿色主题的可投资性也会增强，我国“E”相关的基金将进一步发展。，另有基金B，业绩基准为：沪深300指数收益率×80%+中证国债指数收益率

基金业绩比较基准是衡量基金业绩相对回报的一个重要指标,是基金为自己设定的想要达到的预期目标。在国外,业绩比较基准是最为看重的但，是国内最看重的则是基金业绩相排名。

超额收益是什么意思_超额收益是什么意思呢

超额收益是什么意思_超额收益是什么意思呢

一般来说，市场向好时，通过净值增长率与其同期业绩比较基准收益率的比较可以看出基金业绩是否战胜基准获得超额收益率。市场下跌时，只要净值增长率的跌幅小于其同期业绩比较基准的收益率跌幅则可以说明该基金抵御风险的投资运作是有效的。

扩展资料：

不同的基金其业绩比较基准也不尽相同。一般来说债券基金和货基金的业绩比较基准会与某些债券指数或活期存款利率挂钩，例如同期七天通知税后存款利率。这两种基金的业绩比较基准一般由单个指数或利率组成，比较简单。

参考资料：

指数增强基金什么意思

三、包含了资产配置方向的信息

指数基金增强型是什么意思？ 增强型指数基金，是用大部分仓位跟踪指数的基础上，拿出一小部分仓位获取超额收益的一种特殊的指数基金。

增强型指数基3、所以，一旦股市的趋势开始走下降过程，就应该退出作，等待机会金的目的，是相比于指数，可以获得一定的超额收益。

通常认为增强型指数基金获得超额收益来源于三个方面：打新、股指期货、策略增强。

一、增强型指数基金的优需要注意的是，固收增强不是的产品类型，而是通过多资产的科学配比，“打包”成一种新的“固收”+“增强”的混合策略，其中固收部分是整个组合的减震利器，而增强部分是力争超额收益的重要工具。点：

三、如何选择增强型指数基金：

看增强效果明不明显，这主要通过基金的历史业绩作为判断依据，然后要看基金公司的实力牛不牛，尽量挑选老牌的、大的基金公司研发的基金产品。

一般来说，指数增强基金是在跟踪指数的基础上，通过挑选超越行业平均表现的成分股票，进而获取市场beta和alpha的双重收益。（beta表示系统性的市场收益或风险；alpha表示超越市场非系统性收益或风险。）

高折价封闭式基金和纸黄金是什么意思?请具体说明一下!

詹森指数是测定证券组合经营绩效的一种指标，是证券组合的实际期望收益率与位于证券市场线上的证券组合的期望收益率之。1968年，美国经济学家迈克尔·詹森（Michael C.Jensen）发表了《1945-1964年间共同基金的业绩》一文，提出了这个以资本资产定价模型（CAPM）为基础的业绩衡量指数，它能评估基金的业绩优于基准的程度，通过比较考察期基金收益率与由定价模型CAPM得出的预期收益率之，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分来评价基金，此额部分就是与基金业绩直接相关的收益。

高折价封闭式基金-----现有的封闭式基金，会因为与其净值相比有明显的折价，而被称高折价

总体而言，在某个时期如果一只基金的收益好于其业绩比较基准的表现，那么无论它是否取得了收益或是超越了它的同行都应该说基金管理人对该基金的管理运作是合格的，反之不合格。

国内的投资者可能对封基高折价有一些更“主流”的解释:

1、担心基金公司牺牲封闭式基金利益，给开放式基金输送利益。但近几年在管理层的严格监管下，恶性的利益输送案已经很少见诸报端。某些年份封基的平均净值涨幅甚至超过了开放式基金。更何况，有业绩提成的专户理财新业务出现后，开放式基金也有利益驱动给专户做利益输送。比较起来，封闭式基金已经打了7、8折，即便被“潜规则”，是不是受伤害更小呢?

2、由于保险等大机构控制了封基的大量，因此市场流动性变。但是流动性变的资产没有必然的逻辑应该出现折价。房产就是典型的例子。一个小区一千套房子，如果每年发生二、三百套的交易，房价就肯定没有现在那么贵了。股票市场中，集中、换手率越来越低的庄股，往往市盈率、市净率也比较高。所以机构控盘并不是封基折价的直接理由。

除×20%，也就是说它的主要参照指数是沪深300指数。由于沪深300指数与上证A股指数的风格及涨跌情况相对接近，因此，可以初步判断基金A与基金B在投资风格等方面无本质异。瑞福、同庆这种创新型封基外，目前市场上剩下的封基还有30只左右。这其中，折价率在20%以上的十余只封基很受关注。

如果准备买入基金后长线持有四年，封基投资者有很大的把握战胜开基投资者，因为后者在未来四年几乎要每年有5%的超额收益，才能战胜封闭式基金。此外，封基投资者相当于在目前的3000多点用0点的价格买入一揽子基金“主流”重仓股，因此比起“定投”这类被动式投资领域，那些平价交易的开放式基金、尤其是指数基金的销售理由就变得苍白无力，甚至根本没有存在的必要了。

“纸黄金”是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金，个人通过把握金价走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动价。投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，不发生实金提取和交割。

超额累退是什么意思

累计返还支付的活动股票右侧交易是指在股票、期货、外汇、黄金合约等在下跌阶段性底部出现以后买入A=活期利率+1.5%（目前为1.85%），或者在上涨阶段性顶部出现以后卖出。。

超额累退也存在一定的风险，如投资者或投保者投入的本金不够，那么将无法获得超额累退所带来的额外收益；另外，由于收益源于未来的投资行为，金融机构或保险公司的投资行为的风用等式表示此概念就是：险也会传递到投资者或投保者身上。

詹森指数的含义

（2）强化投资的价值；

问题1：什么是詹森指数？

问题2：詹森指数是什么意思？

的基金产品在于能够通过主动投资管理，追求超越大盘的业绩表现。这说明基金投资不仅要有收益，更要获得超越市场平均水准的超额收益。将这一投资理念量化后贯彻到基金产品中来，就是要通过主动管理的方式，基金成立时通常会设定业绩比较基准，投资者可通过基金收益率与基金业绩比较基准收益率的异来衡量基金业绩。但业绩比较基准并非基金业绩保证或收益预测，投资者谨慎投资。追求詹森指数（或称阿尔法值）的化，来创造基金投资超额收益的化。只有战胜了市场基准组合获得超额收益，才是专家理财概念的诠释。投资者只有投资这样的基金产品，才能真正达到委托理财，获得收益的目的。

这里的核心概念，詹森指数实际上是对基金超额收益大小的一种衡量。这种衡量综合考虑了基金收益与风险因素，比单纯的考虑基金收益大小要更科学。一般在进行基金业绩评价时，基金收益是比较简单的指标;如果要求指标考虑到基金风险因素，则有詹森指数（Jensen）、特雷诺指数（Treynor）以及夏普指数（Sharpe）等综合性评价指标。

基金实际收益=詹森指数（超额收益）+因承受市场风险所得收益

因此，詹森指数所代表的就是基金业绩中超过市场基准组合所获得的超额收益。即这种不需预测底部与顶部何时出现，而是等到底部与顶部出现后，进行买卖作的交易的行为称为右侧交易。詹森指数>0，表明基金的业绩表现优于市场基准组合，大得越多，业绩越好;反之，如果詹森指数〈0，则表明其绩效不好。

詹森指数的应用

之所以要提到综合性业绩评价指标，是因为检验投资基金能否战胜市场不是一件容易的事情，不能只简单地比较基金净值和市场指数的增长率大小，而应该综合考虑收益和风险两个方面。投资基金的收益通常用一段时期内资产净值的平均增长率表示。基金的风险则分为风险和相对风险，前者是指基金资产净值的波动情况，用净值增长率的标准表示;后者是指基金资产净值相对市场指数波动的敏感程度，用基金的贝塔系数表示。一般来说，收益越高，风险越大;收益越低，风险也相对较小。

此外，在比较不同基金的投资收益时，用特雷诺指数和夏普指数可对其进行排序，而詹森指数优于这二者的地方在于可以告诉我们各基金表现优于基准组合的具体大小。詹森指数法直接建立在诺贝尔经济学奖成果资本资产定价理论基础之上。按照这一理论，随机选取的投资组合，其阿尔法值应该等于零。如果某一投资组合的阿尔法值显著大于零，则表明其业绩好于大市;如果投资组合的阿尔法值显著小于零，则表明其业绩落后于大盘。可见，詹森指数的特点是在度量基金业绩时引入了市场基准指数，能够较好地反映基金关于市场的相对表现。

自此可以得知，综合考虑收益和风险双方面因素后，衡量基金相对业绩(即能否战胜市场)的合理方法应该是从其收益中减掉与风险相关的那部分超额收益，即詹森指数所代表的内容，这也就是为什么要在基金投资中突出詹森指数的涵义。

因此，投资者可以参考詹森指数，来对基金投资的期望收益与证券市场的期望收益进行比较。投资基金可能在某一段时期收益是一个负值，但这并不表示这个基金不好。只要在这一阶段詹森指数为正，尽管基金的收益是一个负值，我们还是可以认为这个基金是一个的开放式基金;相反，即使某一段时期投资者所购买的开放式基金有显示的收益，但如果它的詹森指数是一个负值，那么就表示投资者所购买的开放式基金是一个劣质的开放式基金，因为别的投资者100元能赚20元，而这个基金管理人只能帮投资者赚10元，投资者应当考虑重新选择新的基金。由于将基金收益与获得这种收益所承担的风险进行了综合考虑，詹森指数相对于不考虑风险因素的收益率指标而言，更为科学，也更具有可比性。将詹森指数的概念运用于基金投资中，追求詹森指数的极大化，也就是追求基金超额收益的极大化，是基金投资业绩超越市场组合的体现。

业绩报酬是什么意思

不过长期来看，大多数基金还是完成了自己的使命，战胜了自己的业绩比较基准。数据显示，成立一年以上的权益类基金中，14%的基金仍未跑赢业绩基准，其中大幅跑输基准的基金10只，大约是总量的1/30。因此，业绩比较基准在昭示基金的长期业绩方面还是有一定的参考价值的。

问题一：本 提取业绩报酬是什么意思 业绩报酬提取的条件及具体提取办法如下：

问题二：私募基金 业绩报酬 r≤ 什么意思 r代表的是收益return，业绩报酬是私募基金管理人收取的，市场上一般的收取标准是超额收益的20%，≤是分段计提的业绩报酬，如果净值比较高的话管理人收取业绩报酬的比例也适当提高

业绩报酬计提日为开放期的前一个交易日，或委托人退出时，或本 终止时。

所谓业绩报酬就是投资（基金）收益分成。比如说你投资10万，投资回报是20%，那么赎回时基金公司分走20%的20%，你的回报是1.6万。

1、业绩报酬的提取条件和提取比例如下：

（1）业绩报酬计提日， 份额的累计单位净值（计提业绩报酬之前）低于1.06元，或者累计单位净值（计提业绩报酬之前）低于之前各业绩报酬计提日累计单位净值的值，管理人不提取业绩报酬。

（2）业绩报酬计提日， 份额的累计单位净值（计提业绩报酬之前）高于之前各业绩报酬计提日累计单位净值的值，且高于1.06元时，管理人提取业绩报酬，提取比例为 份额的累计单位净值（计提业绩报酬之前）与之前各业绩报酬计提日累计单位净值的值及1.06元两者中高者的额部分的20%。

用公式来表示，在第n 个业绩报酬计提日 份额的单位业绩报酬为：

其中，n=1,2,…,20；

为第n 个业绩报酬计提日提取本次业绩报酬前的累计单位净值；

一部分是底薪，一部分是绩效奖金。

报酬广义上将是劳动者的全部收入。

业绩其实就是KPI考核的一个依据。

业绩好了，总体的报酬就高了。

就是这么回事了。

问题四：私募证券投资基金业绩提成20%是什么意思 1、私募证券投资基金业绩提成20%是私募产品一般都会收取业绩报酬，也就是获利部分的20%

2、私募证券投资基金是相对于我国 主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言的，是指通过非公开方式向少数机构投资者和富有的个人投资者募集资金而设立的基金，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。在这个意义上，私募证券投资基金也可以称之为向特定对象募集的基金。

问题五：基金可以设置业绩报酬吗 这个属于协议合约，是合法的。即管理费+梗管费+回报

但按照基金持有时间长短和份额这个条款如果不是具体说明的话，或者说是弹性的话就有霸王条款的嫌疑了，即要求你的赎回时间和投资金额。因为基金管理公司对此有最终解释权。

问题六：我国引入业绩报酬制度有何利弊 20分 有这么一个现象一直困扰着老封闭式基金持有人： 截至 2006 年年底， 在过去的 4 年中，我国封闭式基金的投资业绩一直落后于开放式基 金。而在拥有全世界最为发达的封闭式基金市场的美国，统计显示， 截至 2006 年 10 月，封闭式基金的长期业绩（5 年内）要显著优于开 放式基金。 原因固然是多方面的， 如我国对于封闭式基金的投资在制度上与 开放式基金没有区别对待，使其未能充分体现产品优势等。“没有奖 惩机制，就不能形成有效的基金管理人激励和约束机制，这也是一个 重要原因。”业内专家表示。 一直以来，我国公募基金是按照规模收取固定管理费的，不提取 业绩报酬， 。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募 基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是 报酬的基础。没有奖惩机制，做好做坏一个样。这种管理模式最直接 的后果就是基金管理人缺乏足够的动力去追求收益。 个别公司甚 至由于封闭式基金无赎回压力、同时也不会带来规模扩张，因此将更 多重心放在开放式基金上，损害了封基持有人的利益。 在国外，基金管理人可以提取业绩报酬。如美国投资顾问法允许 基金管理人可以收取支点佣金（Fulcrumfees） 。支点佣金是指以一个 特定期间基金管理人收取的平均费用为基础， 将客户资产投资的业绩 与一个恰当的业绩比较基准作对比，看业绩基准的异，然后按照比 例增加或减少佣金。这类似于我们所谓的业绩报酬。最近，国内有些 券商 理财产品和银行理财产品已开始引入“业绩报酬”概念。

不过， 近期获准发行的封闭式基金大成优选基金则成为吃螃 蟹者。 当大成优选基金宣布在我国公募基金领域首次引入业绩报酬与 计提风险准备金制度时，立即引起了市场的热烈反应 。 引进业绩报酬在激励基金管理人提高基金业绩的同时， 能起到节 约持有人费用的作用， 从而提高了持有人和管理人之间目标相容的程 度。从这一点来说引进业绩报酬对管理人与投资者都是受益的。 虽然业绩报酬的公式很简单， 即用估值日扣费后扣除业绩报酬前 的净值，与历史净值进行比较，超过的部分可以提取20%作为业 绩报酬，未超过则不计提。但实际算账时，却很复杂。私募的估值日 一般是月、双周或周，这里面，出现了个算账问题，如果不考虑 流动性，每月的比双周的对投资人更有利。举例而言，一只私募在4 月份前两周涨了5%，后两周又跌了5%，则按月计提的，提不到了， 而双周计提的，可以提走1%。另一种让人气闷的极端情况，可能是 计提当日股市大跌，所以业绩报酬是提走了，投资人当月可能根本没 赚着钱。 而且业绩报酬并不象我们想的那样，全都是高水位式的，即要突 破历史净值才能收的。有的产品，是每年清零的，即 08 年跌到 7 毛后，09 年就以 7 毛为高水位重新开始，超过 7 毛就可计提。更有 甚者，有的产品会将历史净值自行清零。如彤源一号，曾于 2008 年 2 月 26 日发布业绩报酬计算方法变更公告，只要比初始净值（1 元） 高就可以提，甚至只要比一年前的净值高就可以提。可以想见，经历 过 08 年的大跌后，能清零的产品，可以更早地开始计提业绩报酬，

而有的投资人因此将要为只是减少亏损的净值反弹部分来付业绩报 酬，是有悖常理的。 还有就是只要达到规定条件，就可以提取业绩报酬，而达不到规 定的条件，也能获取较高的固定管理费。在业绩报酬中也没有考虑风 险因素，可能会使基金持有人处于收益与风险不对称的状况，基金管 理人为提高基金的业绩而铤而走险的结果是， 赢利则基金管理人可以 ......>>

问题七：国泰君安管家费用怎么收取的？业绩报酬是怎么计算的？ 您好！针对您的问题，我们为您做了如下详细解答：

国泰君安管家没有参与退出费，年管理费率0.9%，年托管费率0.05%。业绩报酬：

B=活期利率+0.5%（目前为0.85%）

C=预提前的收益（扣除费用后）

若C>1.9%，则预提收益：

预提部分=（C-1.9%）30%

若C 问题八：国泰君安管家费用怎么收取的？业绩报酬是怎么计算的？ 国泰君安管家没有参与退出费，年管理费率0.9%，年托管费率0.05%。业绩报酬：A=活期利率+1.5%（目前为1.85%）B=活期利率+0.5%（目前为0.85%）C=预提前的收益（扣除费用后）若C>1.9%，则预提伐益：预提部分=（C-1.9%）30%若C 问题九：基金中的“业绩比较基准”是什么意思？ 这个指的是基金业绩参照标准，很多基金的参照标准并不是大盘指数，而是自己选定的某指数基金的百分比多少+债券指数百分比多少比照基准杂乱无章，一般基民是无法算出比照基准业绩的，因为参考的指数并非多数人都知晓。

问题十：本 提取业绩报酬是什么意思 业绩报酬提取的条件及具体提取办法如下：

业绩报酬计提日为开放期的前一个交易日，或委托人退出时，或本 终止时。

1、业绩报酬的提取条件和提取比例如下：

（1）业绩报酬计提日， 份额的累计单位净值（计提业绩报酬之前）低于1.06元，或者累计单位净值（计提业绩报酬之前）低于之前各业绩报酬计提日累计单位净值的值，管理人不提取业绩报酬。

（2）业绩报酬计提日， 份额的累计单位净值（计提业绩报酬之前）高于之前各业绩报酬计提日累计单位净值的值，且高于1.06元时，管理人提取业绩报酬，提取比例为 份额的累计单位净值（计提业绩报酬之前）与之前各业绩报酬计提日累计单位净值的值及1.06元两者中高者的额部分的20%。

用公式来表示，在第n 个业绩报酬计提日 份额的单位业绩报酬为：

其中，n=1,2,…,20；

为第n 个业绩报酬计提日提取本次业绩报酬前的累计单位净值；

基金中的“业绩比较基准”是什么意思？

问题三：报酬和业绩之间有何关联 很多销售人员的工资由两部分构成。

业绩比较基准是基金的及格线，该指标反映了基金的相对回报，同时映射着基金管理人的管理能力。是衡量基金业绩相对回报的一个重要指标,是基金为自己设定的想要达到的预期目标，是一个比较关键的信息。对基金而言，业绩比较基准具有指引作用。

作为一个金融产品的设计指标，它至少包含着三个方面的取向：

一、 包含了基金风险等级的信息

扩展，虽然业绩比较基准可被视为基金长期业绩的“及格线”，但是这并不等于基金的业绩比较基准定得越激进越好。例如收益类基金，它们的业绩基准一般是资料：

权益类基金的业绩比较基准透露了一些信息：

2、 基金的投资风格。从理论上讲，业绩比较基准是基金风格的量化体现，因此业绩比较基准可以帮助投资者判断基金的投资风格。这一点，主要是通过观察基准选定的参照指数来实现。一般而言，主要投资中小盘股的基金，一般会采用中小盘指数作为业绩比较基准的组成部分之一。主要投资于大盘蓝筹的基金多以沪深300指数作为业绩比较基准的组成部分之一。

3、按业绩比较基准不同，可以把权益类基金粗略地分为四大类：全市场类、风格类、偏债类及收益类。其中，全市场类基金是以能较全面地体现市场风格的指数为参照，这类基金主流的对标指数是沪深300及中信标普300；风格类指数可分为红利型、中小盘型及成长型，具有代表性的指数包括上证红利指数、天相小盘股/中盘股指数及中证700指数等。 基金的管理团队能力。不同的基金因投资范围、风格特征、资产配置比例等因素会有相对应的不同的系统性风险。不能简单地用是否跑赢大盘来评判基金管理团队的能力。而业绩比较基准却能帮助投资者弄清该基金与相应系统风险的关系，客观评价基金的管理团队能力的高低。

参考资料：

基金的业绩比较基准是给该基金定义一个适当的基准组合，通过比较基金收益率和业绩比较基准的收益率，可以对基金的表现加以衡量。

基金是追求相对收益的金融产品，所谓“相对”，指的就是将基金的业绩与其业绩比较基准相比较。在某个时期内，如果一只基金的收益好于其业绩比较基准的表现，那么无论它是否取得了收益或是超越了它的同行，都应该说管理人对该基金的管理运作是合格的；反之则不合格。说白了，业绩比较基准可被视为基金的“及格线”，是基金在管理运作中所应追求的目标。

业绩比较基准属于公募基金必须披露的信息，投资者在基金的招募说明书、基金合同等法律文件中都可以了解到指定基金的业绩比较基准具体是什么内容。债券基金和货基金的业绩比较基准会与某些债券指数或活期存款利率挂钩，而股票基金与混合基金等权益类基金的业绩比较基准通常是由某个股票指数与债券指数复合而成。前两种基金的业绩比较基准相对简单易懂，重点是权益类基金的业绩比较基准。

对权益类基金来说，其业绩比较基准一般有两大看点，一是它对股票指数和债券指数如何做比例设置，二是它对标的是哪一只股票指数。前者可以帮助你了解一只基金的风险收益水平，而后者告诉你的是基金的主要投资范围及投资风格。

但如果基金C的业绩基准为：中证700指数×90%+同业存款利率×10%，那么基金C与基金A、B的异就出现了，中证700被认为是市场中代表中小盘风格的一只指数，这意味着与基金A、B相比，基金C的投资更侧重于中小盘股或投资标的的成长性。

业绩比较基准可以帮助你缩短与一只基金从陌生到熟悉的过程，但显然它不是的。

比较基准可以使你大致锁定自己投资一只基金的收益区间，但至于该基金能在多大程度上取得相对于基准的超额收益，就需要你更进一步地去了解基金及基金公司的资产管理能力了。

另外，虽然基金公司在设定业绩基准时通常都会信心满满地认为基金怎么也不会跑不赢基准（因为他们压根就不会把业绩基准设得太高），但是从2007年以来，在特定的时间段内要战胜基准对基金来说却已变得相当困难了。例如从今年4月15日A股调整以来，约有1/3的权益类基金落后于它们的比较基准；2008年和2009年，分别有1/3和一半的基金落后于比较基准。事实是，当市场走势在短时间内快速发生变化时，基金来不及调整仓位，因此要跟上业绩基准会比较吃力。

3年期或1年期定存收益率的1~2倍，虽然与别的权益类基金相比，这类基金的风险收益相对偏低，但实际上这种业绩基准意味着基金是以追求收益为目的的，长期来看，这类基金的收益情况并不必然会弱于更为激进的品种

基金的业绩比较基准是给该基金定义一个适当的基准组合，通过比较基金收益率和业绩比较基准的收益率，可以对基金的表现加以衡量。基金是追求相对收益的金融产品，所谓“相对”，指的就是将基金的业绩与其业绩比较基准相比较。在某个时期内，如果一只基金的收益好于其业绩比较基准的表现，那么无论它是否取得了收益或是超越了它的同行，都应该说管理人对该基金的管理运作是合格的；反之则不合格。说白了，业绩比较基准可被视为基金的“及格线”，是基金在管理运作中所应追求的目标。

除了风险收益情况，业绩比较基准还可以帮助你判断基金的投资风格等特点，后一点主要是通过观察基准选定的参照指数来实现的。再举个例子，前面提到的基金A，它在业绩基准中选取的股票指数是上证A股指数，另有基金B，业绩基准为：沪深300指数收益率×80%+中证国债指数收益率 ×20%，也就是说它的主要参照指数是沪深300指数。由于沪深300指数与上证A股指数的风格及涨跌情况相对接近，因此，可以初步判断基金A与基金B在投资风格等方面无本质异。但如果基金C的业绩基准为：中证700指数×90%+同业存款利率×10%，那么基金C与基金A、B的异就出现了，中证700被认为是市场中代表中小盘风格的一只指数，这意味着与基金A、B相比，基金C的投资更侧重于中小盘股或投资标的的成长性。

业绩比较基准可以帮助你缩短与一只基金从陌生到熟悉的过程，但显然它不是的。比较基准可以使你大致锁定自己投资一只基金的收益区间，但至于该基金能在多大程度上取得相对于基准的超额收益，就需要你更进一步地去了解基金及基金公司的资产管理能力了。

另外，虽然基金公司在设定业绩基准时通常都会信心满满地认为基金怎么也不会跑不赢基准（因为他们压根就不会把业绩基准设得太高），但是从2007年以来，在特定的时间段内要战胜基准对基金来说却已变得相当困难了。例如从今年4月15日A股调整以来，约有1/3的权益类基金落后于它们的比较基准；2008年和2009年，分别有1/3和一半的基金落后于比较基准。事实是，当市场走势在短时间内快速发生变化时，基金来不及调整仓位，因此要跟上业绩基准会比较吃力。

，虽然业绩比较基准可被视为基金长期业绩的“及格线”，但是这并不等于基金的业绩比较基准定得越激进越好。例如收益类基金，它们的业绩基准一般是3年期或1年期定存收益率的1~2倍，虽然与别的权益类基金相比，这类基金的风险收益相对偏低，但实际上这种业绩基准意味着基金是以追求收益为目的的，长期来看，这类基金的收益情况并不必然会弱于更为激进的品种。

这个指的是基金业绩参照标准，很多基金的参照标准并不是大盘指数，而是自己选定的某指数基金的百分比多少+债券指数百分比多少比照基准杂乱无章，一般基民是无法算出比照基准业绩的，因为参考的指数并非多数人都知晓。

是由基金管理人设定的基准，用以提示投资者该基金的风险程度

就是这只基金的收益以此为基金，达到了表示此基金收益是正常的，超过了就是表现优异，如果低于此基金表示作太。

今年的新发基金均遭到不同程度的伤害

银行理财业绩比较基准是什么意思？

什么是超额？

当＞0 时，提取业绩报酬；当≤0 时，不提取业绩报酬。

超额的意思就是帐上躺着一笔暂时不用的

对于不满足指数平均收益，希望获得一定超额收益的投资者来说，增强型的指数基金也值得考虑。

对于新上市的企业，因为刚刚发行IPO，融了一大笔的资，这个钱有可能比原来的权益还多，所以净资产一下子膨胀起来。这些钱不太可能一下子投入到实体经济中去，固定资产投资会有一个建设过程，建设完还要调试、试生产，所以收益不会很快增加，计算下来，收益水平就会下降。这就是超额。

沪深300指数收益率80%+中证国债指数收益率20%”的意思是：这个基金是想以接近沪深300指数的收益率为目标的。

esg投资是什么意思

为前n-1 个业绩报酬计提日的累计单位净值中的值（若n=1，则=1）。

一、ESG投资是什么

在此之外，还有少数特殊基金，它们的业绩比较基准随着时间的推移发生变化。汇丰晋信的生命周期基金就是这一类。该公司旗下的2016、2026两只生命周期基金，根据产品特性，股票仓位逐年降低，业绩比较基准中股票指数的权重也相应进行调减，而到达目标投资期限时，业绩比较基准也相应分别调整为银行存款利率和债券指数。

ESG投资属于绿色投资领域，也被俗称为“投资”。投资是近年来非常受关注的一个投资理念，指的是投资者除了投资回报以外还需同时考虑企业履行和影响。

ESG的英文全称是Environment， Social and Governance，意思是在投资中需要衡量企业的可持续性和环境、影响所关注的三个核心因素。ESG投资的本质是选出真正高质量可持续发展的公司，而非依靠短期的资源消耗作为商业模式的公司。

对于投资人，二是守住所持股票。在右侧交易之初，普通投资者很难察觉哪些板块和个股将成为强势板块、强势个股。只有等行情运行一段时间后，某一阶段的强势板块和强势个股才会浮出水面。普通投资者在无法发现强势板块和强势个股的情况下，右侧交易最有效的办法实际上就是继续耐心持有股票。ESG投资的主要目的有三个：

（1）通过环境、、公司治理等指标对投资标的进行负面筛选，达到“排雷”的目的，增强投资组合的收益率；

（3）践行投资人的价值导向。

二、ESG对投资上的益处

首先，ESG投资策略有机会带来明显超额收益：以ESG为重点的指数（MSCI新兴市场ESG净回报指数）自2009年以来的总回报持续跑赢传统标准指数（MSCI新兴市场净回报指数）。

第三，ESG信息有助于从非财务角度挖掘好公司：公司财报主要侧重于从财务的角度描述公司的运营状况，而ESG信息可以从非财务层面为投资人披露更多为投资所用的另类信息，例如制造业企业披露的能耗水平往往反映了一个公司的生产技术的先进程度。

三、ESG在的政策背景

在谈论ESG，的政策背景就是“碳中和”与“共同富裕”。

理财产品固收增强是什么意思

2、业绩报酬支付

固收类理财产品的意思是指收益固定的理财产品，但并不是说不存在风险，如果发生不可控的风险，本金和收益仍可能面临损失。固收增强理财产品是以相对较低风险的债券资产为底仓，在获得较为稳定的票息收益和部分资本利得的同时，利用转债、股票或其他权益资产，寻求增强收益的机会。

其次，避免踩雷：随着A股市场信息愈发有效，寻找__的难度和成本逐渐增加，避免“踩雷”相比筛选优质公司将扮演更为重要的角色。ESG作为综合评判公司风险管控能力的指标天然地是排雷指标。

扩展资料：

固定收益类产品常见的有三种类型。

1 银行存款类产品

随着银行理财打破刚兑，走向净值型理财，我们常见的银行固定收益类理财其实就是银行常见的三个揽储工具，分别是定期存款，结构性存款，大额存单。

定期存款门槛，灵活性，期限越长，固定到期利息也越高，而结构性存款则是中间门槛，灵活性低；大额存单则是门槛的选择，一般20-20万起步，也是银行筛选优质银行储户的工具，存单可以作为一种信用凭证，实现融资功能，3-5年期利息也在4%左右，部分地方银行也存在超过5%的大额存单。

在存款产品中，结构性存款有三种类型，其中利率挂钩型和汇率挂钩型理财产品已经不是纯粹的固定收益类产品，而是恰如权益类产品，与外汇和汇率市场相关的浮动收益理财。

2 当＞0 时，提取业绩报酬；当≤0 时，不提取业绩报酬。债券理财产品

在债券理财产品中，可以分为国债和企业信用债两种类型，其债，也是长辈比较喜欢的理财工具，国债是信用背书，安全可靠，也是本金保障，利息固定的固收类理财产品。

相比国债来说，企业信用债券就相对风险大，因为这类债券与企业信用有关，存在信用违约风险，比如上市公司通过发行债券融资，到期无法归还，就会导致信用债违约，近期的永煤债券违约就是一个例子。

3 固收类基金理财

基金也是我们常见的理财工具，一般我们把基金分为四类，分别是货基金，债券基金，指数基金，股票基金，其中货基金和债券基金就是市场波动比较小的固收类理财产品。

货基金其实就是准存款的属性，随时灵活周转，安全性也高，只要不发生系统性风险，都不存在大幅亏损的问题，风险和收益都很低，也很稳定比如银行货基金，余额宝，零钱通等就属于货基金类型。

债券基金也是风险和收益低，波动小的理财类型，但我们也要区分投资标的，其中投资国债为主的债券基金相对稳定，投资企业信用债的存在信用违约的风险，不一定安全和稳定。